INFORMACJA DLA KREDYTOBIORCÓW
O RYZYKACH ZWIĄZANYCH Z KREDYTEM ZABEZPIECZONYM HIPOTECZNIE

Poniżej wyjaśniamy czym jest ryzyko zmienności stóp procentowych oraz ryzyko zmienności wskaźników referencyjnych stopy procentowej.
Każdy Kredytobiorca, który zaciąga kredyt zabezpieczony hipotecznie o zmiennym lub okresowo stałym oprocentowaniu, powinien myśleć długofalowo, gdyż narażony jest na ponoszenie określonych ryzyk.

I. Czym jest ryzyko zmienności stopy procentowej?

W przypadku kredytów o zmiennym lub okresowo stałym oprocentowaniu, szczególnie długoterminowych, Kredytobiorca powinien wziąć pod uwagę ryzyko stopy procentowej, tj. zmiany oprocentowania w trakcie trwania umowy kredytu.
Na oprocentowanie kredytu o zmiennej stopie procentowej oraz kredytu o okresowo stałej stopie procentowej po zakończeniu okresu stałego oprocentowania, składają się następujące wartości:
- wysokość wskaźnika referencyjnego WIBOR 3M (zmienna część oprocentowania),
- stała marża Banku.
Bank aktualizuje oprocentowanie kredytu co 3 miesiące (kwartał kalendarzowy) o aktualną wartość WIBOR 3M.
Zmiany stopy procentowej będą powodować zmiany wysokości raty kredytu oprocentowanego według zmiennej stopy procentowej, co oznacza, że po każdej aktualizacji stopy procentowej rata Twojego kredytu będzie rosła lub malała.

Zauważ, że poziom wskaźnika referencyjnego WIBOR 3M, będącego elementem składowym oprocentowania kredytu, w październiku 2020 r. wynosił 0,22%, w październiku 2022 r.  przekroczył 7%, a od 2023 r. obserwuje się jego spadek – w październiku 2025 r. poziom wskaźnika wynosił poniżej 5%, ale przykładowo w 2000 r. wynosił on blisko 20%.
Wartości wskaźnika referencyjnego WIBOR obecnie kształtują się na niskim poziomie, jednak Kredytobiorca powinien brać pod uwagę możliwość jego wzrostu, gdyż wzrost raty kredytu może wiązać się z koniecznością ograniczenia wydatków lub brakiem środków pieniężnych na spłatę rat kredytu.

Zachęcamy wszystkich Klientów do zapoznania się z:
• komunikatem Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego dot. ryzyka stopy procentowej:
https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Komunikat_UKNF_dot_ryzyka_stop_procentowych_73678.pdf
• publikacją dot. ryzyka stopy procentowej, wydanej nakładem UKNF:
https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Ryzyko_stopy_procentowej_dla_klientow_instytucji_finansowych_73575.pdf

II. Czym jest ryzyko zmienności wskaźników referencyjnych stopy procentowej?

Umowa kredytu hipotecznego ze zmienną stopą oprocentowania określa zawsze wysokość stopy procentowej jako sumę marży oraz wartości określonego w umowie kredytu wskaźnika referencyjnego. Umowa kredytu hipotecznego z okresowo stałą stopą oprocentowania określa zawsze zarówno wysokość oprocentowania stałego w okresie pierwszych 60 miesięcy, jak również wysokość stopy procentowej po zakończeniu okresu stałego oprocentowania jako sumę marży oraz wartości określonego w umowie kredytu wskaźnika referencyjnego.

Administrator wskaźnika referencyjnego GPW Benchmark S.A., który opracowuje wskaźnik referencyjny WIBOR 3M na podstawie posiadanego zezwolenia w ramach prowadzonej działalności, jest uprawniony do wprowadzenia istotnej zmiany w metodzie opracowywania wskaźnika. 

Uzasadnieniem dla dokonania zmiany w metodzie opracowywania stawki WIBOR 3M dla GPW Benchmark S.A. może być przykładowo konieczność dostosowania tej metody do wymogów Rozporządzenia BMR, wytycznych organu nadzoru lub rekomendacji jednostki nadzorczej. 

Konsekwencją dokonania przez GPW Benchmark S.A. istotnej zmiany w metodzie opracowywania stawki WIBOR 3M może być zmiana jego wartości. Podwyższenie lub obniżenie wartości wskaźnika referencyjnego WIBOR 3M w wyniku dokonanej przez GPW Benchmark S.A. istotnej zmiany w metodzie jego opracowywania może wpłynąć na wartość wzajemnych świadczeń pomiędzy Bankiem a Kredytobiorcą, w związku z zawartą umową kredytu.
GPW Benchmark S.A. jest również uprawniony do zaprzestania opracowywania WIBOR 3M w sposób trwały lub czasowy. GPW Benchmark S.A. może podjąć decyzję o zaprzestaniu opracowywania WIBOR 3M w szczególności z przyczyn:
a)    biznesowych (czynnik pozaekonomiczny) lub 
b)    jeśli uzna, że dane wykorzystywane do opracowywania WIBOR 3M nie są reprezentatywne dla rynku lub realiów gospodarczych, które ten wskaźnik mierzy.
Konsekwencją trwałego lub czasowego zaprzestania przez GPW Benchmark S.A., opracowywania WIBOR 3M może być brak możliwości wykorzystania przez Bank wskaźnika referencyjnego WIBOR 3M do ustalenia wartości wzajemnych świadczeń wynikających z umowy kredytu zawartej pomiędzy Bankiem a Kredytobiorcą.

Jeżeli wystąpi jedno lub kilka z wymienionych poniżej zdarzeń regulacyjnych w odniesieniu do wskaźnika referencyjnego, to jest:
•    administrator wyda oświadczenie o trwałym zaprzestaniu opracowywania lub publikowania wskaźnika referencyjnego, o ile nie został wyznaczony następca tego administratora, który będzie opracowywał i publikował ten wskaźnik referencyjny, lub
•    właściwy organ nadzoru stwierdzi, że administrator lub wskaźnik referencyjny przez niego opracowywany nie spełnia lub przestał spełniać wymogi wynikające z mających zastosowanie przepisów prawa, w tym z Rozporządzenia BMR, lub
•    nie będzie dostępna aktualna wartość wskaźnika referencyjnego w źródle informacji o wskaźniku referencyjnym wskazanym przez administratora przez okres dłuższy niż 30 dni,
Bank zastosuje alternatywny wskaźnik referencyjny.

Szczegółowo postępowanie Banku w przypadku zmian związanych ze stosowanym wskaźnikiem referencyjnym przedstawione jest w postanowieniach umowy kredytu łączącej Kredytobiorcę z Bankiem.

Pamiętaj, aby przed podpisaniem umowy kredytu dokładnie ją przeczytać i szczegółowo zapoznać się z jej warunkami.